基本原则

  • 闲钱投资
  • 不动用大资产
  • 经历完整牛熊过的人才是有经验的
  • 提高胜率才是最主要的

关键要素

  • 趋势投资，以月或者周为周期，建立分析系统
  • 买卖策略，来行情该买什么
  • 投资纪律和经验，怎样持续盈利

分析和判断市场

  • 把影响市场的因素明确
    1. 政策：货币，财政
    2. 技术图：K线图，关注资金量
    3. 市场情绪：很难量化
    4. 资金变化：产业资本、外资、国家队
  • 判断趋势：上行、下行、震荡
    1. 上面因素哪些影响力更强。政策往往决定性
    2. 震荡趋势：要判断箱体上下边界。扩散三角形
    3. 熊市要休息
    4. 上行要狠干，拿住

政策判断方法

  • 领导定调

    1. 中央政治局会议
    2. 两会
    3. 中央经济工作会议

  • 主管领导 一般惜字如金 关注讲话

    1. 证监会主席： 刘士余 2600 股市的春天不远了
    2. 央行，银保监会主席

  • 货币政策

    1. 判断资产价格：供求关系和货币政策。股市敏感货币政策，债券最敏感货币政策
    2. 宏观政策和买卖政策影响房价
    3. 货币宽松不一定涨股市，有滞后性；紧缩股市一定完蛋。2018去杠杆搞得喋喋不休
    4. 货币政策：央行主页有，要符合领导定调精神；股市有滞后性
      • 逆回购：放钱
      • 存款准备金：不常用
      • MLF：中期借贷便利，商业银行常用
      • PSL：拆迁专项基金
      • 预期：市场预期差

  • 资金政策

    1. 基金规模控制
    2. 查杠杆 配资
    3. 开放外资规模，两融规模
    4. 查游资，特停
    5. 可转债特停
    6. 股东减持限制
    7. 定增，再融资是否限制
    8. 长期资金入市

  • 财政政策

    1. 积极
    2. 中性
    3. 紧缩